Sie zahlen jeden Monat Geld in eine Lebensversicherung ein. Eines Tages geht Ihr Versicherer pleite. Was passiert mit Ihrem Ersparten? Die Antwort auf diese Frage hängt sowohl vom Vertrag als auch von der Solidität des Unternehmens ab, das ihn anbietet. Eine Versicherung zu wählen, um Ihre finanziellen Investitionen zu schützen, bedeutet zunächst zu verstehen, was garantiert ist, von wem und bis zu welchem Betrag.
Garantie des Versicherers: das Sicherheitsnetz, das nur wenige Sparer überprüfen
Wenn man einen Lebensversicherungsvertrag abschließt, denkt man oft an die Anlageformen (Eurofonds, Fondsanteile) oder an die Besteuerung. Selten denkt man an die finanzielle Stabilität des Versicherers selbst.
In Frankreich ist es der Fonds zur Garantie von Personenversicherungen (FGAP), der im Falle einer Insolvenz eines Lebensversicherers eingreift. Dieser Schutz ist auf 70.000 Euro pro Versicherten und pro Versicherungsunternehmen begrenzt. Achtung: Dies ist kein Limit pro Vertrag. Wenn Sie drei Verträge bei demselben Versicherer haben, bleibt die Gesamtsumme bei 70.000 Euro.
Dieses System schützt vor der Insolvenz des Versicherers, nicht vor Verlusten, die mit den Finanzmärkten verbunden sind. Ein Rückgang des Wertes Ihrer Fondsanteile löst keine Entschädigung aus. Bei einer Investition über diesem Schwellenwert reduziert die Verteilung Ihres Kapitals auf mehrere Versicherer konkret das Risiko.
Indem Sie die verfügbaren Versicherungen bei Activ Invest erkunden, können Sie Verträge von verschiedenen Versicherern vergleichen und so dieses Gegenparteirisiko diversifizieren.
Eurofonds oder Fondsanteile: wo den Risikopunkt setzen
Bevor Sie die Verträge vergleichen, stellen Sie sich eine einfache Frage: Welchen Teil Ihres Kapitals sind Sie bereit, vorübergehend sinken zu lassen?
Der Eurofonds funktioniert wie eine Matratze. Ihr Kapital ist durch den Versicherer garantiert (außer Verwaltungskosten, in den meisten Verträgen). Die Rendite ist bescheiden, aber Sie verlieren nicht Ihr eingesetztes Geld. Dies ist das geeignete Anlageinstrument für ein Ziel von kurzer oder mittlerer Frist oder für ein vorsichtiges Profil.
Die Fondsanteile übertragen das Marktrisiko auf den Sparer. Ihr Wert schwankt je nach Aktien-, Anleihen- oder Immobilienmärkten. Das Renditepotenzial ist höher, aber nichts ist garantiert. Ein Vertrag, der zu 100 % in Fondsanteilen investiert ist, kann über mehrere Monate oder sogar Jahre an Wert verlieren.
Die richtige Verteilung hängt von Ihrem Anlagehorizont ab. Für ein Projekt von mehr als acht Jahren (Rente, Vermögensübertragung) kann ein signifikanter Anteil an Fondsanteilen gerechtfertigt sein. Für eine Vorsorgeersparnis bleibt der Eurofonds die logische Basis.
Eine häufige Falle: Diversifizierung der Anlageformen mit Diversifizierung der Risiken verwechseln
Sechs verschiedene Fondsanteile zu halten, bedeutet nicht, dass Ihr Portfolio diversifiziert ist. Wenn diese sechs Anlageformen alle in europäische Aktien investiert sind, wird eine Marktkorrektur sie alle gleichzeitig betreffen. Überprüfen Sie die tatsächliche Zusammensetzung jeder Anlageform, bevor Sie Ihre Allokation bestätigen.
Kosten der Lebensversicherung: über den angezeigten Satz hinauslesen
Die Kosten sind der Posten, der stillschweigend Ihre Rendite schmälern kann. Ein Vertrag, der eine angemessene Bruttorendite anzeigt, kann sich als mittelmäßig herausstellen, sobald die Kosten abgezogen sind.
Hier sind die wichtigsten Kostenarten, die zu vergleichen sind:
- Einzahlungsgebühren: werden bei jeder Einzahlung erhoben. Sie variieren von null (Online-Verträge) bis zu mehreren Prozentpunkten (traditionelle Banknetzwerke). Ein Vertrag ohne Einzahlungsgebühren lässt Ihr gesamtes Kapital ab dem ersten Tag arbeiten.
- Jährliche Verwaltungskosten: werden auf das Vermögen angewendet und unterscheiden sich zwischen Eurofonds und Fondsanteilen. Eine Differenz von einigen Zehntelpunkten, die sich über zehn oder fünfzehn Jahre summiert, verändert das Endkapital erheblich.
- Umschichtungsgebühren: werden erhoben, wenn Sie Ihr Erspartes von einer Anlageform auf eine andere verschieben. Einige Verträge bieten ein oder zwei kostenlose Umschichtungen pro Jahr an.
- Gebühren für Fondsanteile: jeder Fonds hat eigene interne Verwaltungskosten, die zu den Kosten des Vertrags hinzukommen. Ab dem 1. Januar 2025 müssen die Versicherer harmonisierte Indikatoren für jeden Fondsanteil präsentieren, einschließlich Gebühren und annualisierten Leistungen über fünf Jahre.
Die tatsächlich getragenen Gesamtkosten zu vergleichen anstatt nur den in der Verkaufsbroschüre angegebenen Verwaltungssatz zu betrachten, verändert die Rangfolge der Verträge radikal.
Sparprofil und Ziele: der Filter, der die Wahl vereinfacht
Warum sollten zwei Personen gleichen Alters nicht unbedingt denselben Vertrag wählen? Weil ihre Ziele unterschiedlich sind.
Ein Sparer, der in zwanzig Jahren in Rente gehen möchte, kann vorübergehende Volatilität akzeptieren, um eine höhere Rendite anzustreben. Ein anderer, der in den kommenden Jahren Kapital an seine Kinder übertragen möchte, wird Sicherheit und steuerliche Klarheit bevorzugen.
Sein Ziel zu definieren, bevor man die Verträge vergleicht, hilft, sich in Renditetabellen, die nicht zu seiner Situation passen, nicht zu verlieren. Drei Kriterien reichen aus, um eine grobe Auswahl zu treffen:
- Der Anlagehorizont: weniger als fünf Jahre, zwischen fünf und acht Jahren oder mehr als acht Jahre (steuerlich günstige Schwelle bei Lebensversicherungen).
- Die Risikotoleranz: die tatsächliche Fähigkeit, einen vorübergehenden Rückgang des Kapitals zu ertragen, ohne in Panik zu geraten und alles abzuziehen.
- Der Liquiditätsbedarf: Werden Sie kurzfristig einen Teil des Geldes benötigen? Die Bedingungen für Teilrückkäufe variieren von Vertrag zu Vertrag.
Ein Multisupport-Vertrag mit einer breiten Auswahl an Fondsanteilen und verwalteten Optionen eignet sich für ein dynamisches Profil. Ein Vertrag, der sich auf den Eurofonds mit niedrigen Gebühren konzentriert, passt besser zu einem vorsichtigen Profil, das vor allem sein Kapital erhalten möchte.
Die Wahl einer Lebensversicherung beschränkt sich nicht auf eine Renditerangliste. Die Garantie des Versicherers, die Transparenz der Gebühren, die Übereinstimmung zwischen den angebotenen Anlageformen und Ihrer Risikotoleranz bilden ein Gesamtbild. Ein leistungsstarker Vertrag für Ihren Nachbarn kann für Ihre Situation ungeeignet sein. Beginnen Sie mit Ihren Zielen, überprüfen Sie die tatsächlichen Gebühren und stellen Sie sicher, dass Ihr Kapital nicht auf einem einzigen Versicherer basiert.
