U stort elke maand geld op een levensverzekering. Op een dag gaat uw verzekeraar failliet. Wat gebeurt er met uw spaargeld? Het antwoord op deze vraag hangt zowel af van het contract als van de soliditeit van het bedrijf dat het aanbiedt. Een verzekering kiezen om uw financiële investeringen te beschermen, betekent eerst begrijpen wat er gegarandeerd is, door wie, en tot welk bedrag.
Garantie van de verzekeraar: het vangnet dat weinig spaarders controleren
Wanneer men een levensverzekeringscontract opent, denkt men vaak aan de producten (eurofondsen, eenheden van rekening) of aan de fiscaliteit. Men denkt zelden aan de financiële soliditeit van de verzekeraar zelf.
In Frankrijk is het Fonds voor de garantie van personenverzekeringen (FGAP) verantwoordelijk in geval van faillissement van een levensverzekeraar. Deze bescherming is beperkt tot 70.000 euro per verzekerde en per verzekeringsmaatschappij. Let op: dit is geen plafond per contract. Als u drie contracten bij dezelfde verzekeraar heeft, blijft de totale garantie 70.000 euro.
Dit mechanisme beschermt tegen het faillissement van de verzekeraar, niet tegen verliezen op de financiële markten. Een daling van de waarde van uw eenheden van rekening leidt niet tot enige schadevergoeding. Voor een investering boven deze drempel, het spreiden van uw kapitaal over meerdere verzekeraars vermindert concreet het risico.
Door de beschikbare verzekering op Activ Invest te verkennen, kunt u contracten vergelijken die door verschillende verzekeraars worden aangeboden en zo dit tegenpartijrisico diversifiëren.
Eurofondsen of eenheden van rekening: waar de risicoschaal plaatsen
Voordat u de contracten vergelijkt, stelt u uzelf een eenvoudige vraag: welk deel van uw kapitaal accepteert u dat tijdelijk daalt?
Het eurofonds fungeert als een matras. Uw kapitaal is gegarandeerd door de verzekeraar (exclusief beheerskosten, in de meeste contracten). Het rendement is bescheiden, maar u verliest uw inleg niet. Dit is het geschikte product voor een kort- of middellangetermijndoel, of voor een voorzichtige profiel.
De eenheden van rekening dragen het marktrisico over naar de spaarder. Hun waarde fluctueert afhankelijk van de aandelen-, obligatie- of vastgoedmarkten. Het rendementspotentieel is hoger, maar niets is gegarandeerd. Een contract dat voor 100% in eenheden van rekening is geïnvesteerd, kan in waarde dalen over meerdere maanden, of zelfs jaren.
De juiste verdeling hangt af van uw beleggingshorizon. Voor een project van meer dan acht jaar (pensioen, overdracht) kan een significante hoeveelheid in eenheden van rekening gerechtvaardigd zijn. Voor een spaarpotje blijft het eurofonds de logische basis.
Een veelvoorkomende val: het verwarren van diversificatie van producten met diversificatie van risico’s
Het bezitten van zes verschillende eenheden van rekening betekent niet dat uw portefeuille gediversifieerd is. Als deze zes producten allemaal in Europese aandelen zijn geïnvesteerd, zal een marktcorrectie ze allemaal tegelijkertijd beïnvloeden. Controleer de werkelijke samenstelling van elk product voordat u uw allocatie bevestigt.
Kosten van levensverzekeringen: lees verder dan het weergegeven tarief
De kosten zijn de post die stilletjes uw rendement opvreet. Een contract dat een correct bruto rendement weergeeft, kan mediocreet blijken te zijn zodra de kosten zijn afgetrokken.
Hier zijn de belangrijkste soorten kosten om te vergelijken:
- Inlegkosten: worden in rekening gebracht bij elke storting. Ze variëren van nul (online contracten) tot meerdere procentpunten (traditionele banknetwerken). Een contract zonder inlegkosten laat uw volledige kapitaal vanaf de eerste dag werken.
- Jaarlijkse beheerskosten: toegepast op het uitstaande bedrag, verschillen tussen eurofondsen en eenheden van rekening. Een verschil van enkele tienden van een punt, opgeteld over tien of vijftien jaar, verandert het eindkapitaal aanzienlijk.
- Overdrachtskosten: in rekening gebracht wanneer u uw spaargeld van het ene product naar het andere verplaatst. Sommige contracten bieden een of twee gratis overdrachten per jaar.
- Kosten specifiek voor eenheden van rekening: elk fonds heeft zijn eigen interne beheerskosten, die bovenop de kosten van het contract komen. Vanaf 1 januari 2025 moeten verzekeraars geharmoniseerde indicatoren presenteren voor elke eenheid van rekening, inclusief kosten en jaarlijkse prestaties over vijf jaar.
Vergelijk de totale kosten die daadwerkelijk worden gedragen in plaats van alleen het beheertarief dat in de commerciële brochure wordt weergegeven, verandert radicaal de rangschikking van de contracten.
Profiel van de spaarder en doelstellingen: het filter dat de keuze vereenvoudigt
Waarom zouden twee mensen van dezelfde leeftijd niet noodzakelijk hetzelfde contract moeten kiezen? Omdat hun doelstellingen verschillen.
Een spaarder die zich voorbereidt op zijn pensioen over twintig jaar kan tijdelijke volatiliteit accepteren om een hoger rendement na te streven. Een ander, die van plan is een kapitaal aan zijn kinderen over te dragen in de komende jaren, zal de voorkeur geven aan veiligheid en fiscale transparantie.
Definieer uw doelstelling voordat u de contracten vergelijkt voorkomt dat u verdwaalt in rendementstabellen die niet overeenkomen met uw situatie. Drie criteria zijn voldoende om te filteren:
- De beleggingshorizon: minder dan vijf jaar, tussen vijf en acht jaar, of meer dan acht jaar (gunstige fiscale drempel voor levensverzekeringen).
- De risicotolerantie: de werkelijke capaciteit om een tijdelijke daling van het kapitaal te weerstaan zonder in paniek te raken en alles op te nemen.
- De behoefte aan liquiditeit: heeft u op korte termijn een deel van het geld nodig? De voorwaarden voor gedeeltelijke afkoop variëren van contract tot contract.
Een multisupportcontract met een ruime keuze aan eenheden van rekening en opties voor actieve beheersing is geschikt voor een dynamisch profiel. Een contract dat zich richt op het eurofonds met lage kosten past beter bij een voorzichtige profiel die vooral zijn kapitaal wil behouden.
De keuze voor een levensverzekering beperkt zich niet tot een rangschikking van rendement. De garantie van de verzekeraar, de transparantie van de kosten, de geschiktheid van de aangeboden producten en uw risicotolerantie vormen een geheel. Een goed presterend contract voor uw buurman kan ongeschikt zijn voor uw situatie. Begin met uw doelstellingen, controleer de werkelijke kosten, en zorg ervoor dat uw kapitaal niet op één enkele verzekeraar steunt.
